Investidores resgatam recursos de fundos de ações nos EUA e Brasil devido a juros altos e desvalorização, impactando bolsas americanas.
As bolsas dos Estados Unidos estão operando em níveis históricos, ao passo que no Brasil, o Ibovespa apresenta uma queda de quase 10% em 2024. Contudo, há um ponto de convergência entre os dois países: tanto lá, quanto aqui, os fundos de ações estão sendo impactados por resgates. Essa tendência é evidenciada por informações da London Stock Exchange Group (LSEG) e da Anbima.
Enquanto os fundos de ações enfrentam saques, os investidores buscam alternativas para suas carteiras de ações. A volatilidade nos mercados tem levado a uma reavaliação das estratégias de investimentos em ações, com a necessidade de diversificação das carteiras. Nesse cenário desafiador, é fundamental estar atento às oportunidades e riscos presentes no universo de ações.
Investidores americanos retraem fundos de ações
Os investidores americanos fugiram de fundos de ações e sacaram US$ 21,93 bilhões nos sete dias até 12 de junho, dia última reunião do Fed, o banco central dos EUA. Esse foi o maior resgate semanal da classe desde meados de dezembro de 2022, segundo dados do London Stock Exchange Group (LSEG). E fizeram isso em meio as altas da bolsas americanas.Tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq Composite atingiram recordes pela terceira sessão consecutiva após a decisão do Fed, impulsionado por dados que sugerem que a inflação está desacelerando. No acumulado do mês de junho, o S&P 500 subiu 3,4% e o Nasdaq, 5,45%.Os investidores de fundos, no entanto, parecem ter ficado mais atentos a indicação do Federal Reserve de que que haverá apenas um corte de juros este ano – e não três como esperado no início de 2024.
Impacto nos fundos de ações e investimentos
Hoje, o mercado está precificando juros altos por mais tempo e houve uma mudança na composição do portfólio padrão (60% em ações e 40% em renda fixa) para capturar essas oportunidades na renda fixa, ficando um portfolio 50%/50%. Isso tem gerado resgates para ações e captações para fundos de money market e bonds ‘, diz Rafael Meyer, gestor de multi family office da SWM.Os fundos de ações large-cap (de grandes empresas) tiveram resgates de US$ 14,94 bilhões, marcando a maior saída semanal desde 21 de dezembro de 2022.Mas os resgates também foram fortes nos fundos de multi-cap (de qualquer tamanho), mid-cap (médias empresas) e small-caps (pequenas empresas), que registraram US$ 2,37 bilhões, US$ 1,43 bilhão e US$ 816 milhões em retiradas líquidas, respectivamente. Os investidores estão mais dispostos a investirem em fundos de renda fixa.
Desvalorização dos fundos de ações e carteiras
No mesmo período, fundos de títulos de dívida corporativos e fundo de títulos líquidos (money market) atraíram US$ 1,72 bilhão e US$ 20 bilhões, respetivamente. E os fundos de títulos dos EUA atraíram US$ 4,82 bilhões líquidos, marcando a segunda semana consecutiva de entradas. O que explica a alta dos bolsas americanas e os resgates dos fundos de ações?’Vemos uma altas das bolsas consistentes, focadas em empresas de tecnologia. Que estão indo além dessa tendência geral do mercado de ações’, afirma Meyer, da SWM. Um exemplo são as ações da Apple, que estão subindo quase 15%, mas que aceleram após a companhia anunciar uma parceria com a OpenAI na área de inteligência artificial.
Patamares e recordes nos investimentos em ações
Ou da fabricante de chips Nvidia, que avançam 178% em 2024 – a companhia ultrapassou o valor de US$ 3 trilhões. O movimento de saída de recursos de fundos de ações não está restrito aos EUA. Ele é global e reflete, em grande parte, os juros altos.De acordo com dados do LSEG, os investidores sacaram US$ 14,67 bilhões em fundos de ações globais durante a semana, o maior volume de resgate desde 17 de abril. Quem não sofreu com isso? Mais uma vez, a área tech. Os fundos setoriais de tecnologia atraíram 2,2 bilhões de dólares, o maior montante desde meados de fevereiro.
Investimentos em ações e carteiras em destaque
Ao mesmo tempo, os fundos globais de dívida corporativos permaneceram populares pela 25ª vez.
Fonte: @ NEO FEED
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