Os fundos de renda fixa lideraram a captação no mercado, com R$ 192,5 bi nos primeiros seis meses de 2024, mantendo isonomia tributária entre os papéis ofertados pelos Fundos de Investimento.
Depois de um dos períodos mais desafiadores para a indústria dos fundos de investimentos no ano anterior, os investidores aportaram R$ 159 bilhões nesse setor nos primeiros seis meses deste ano, compensando os saques.
Em meio ao cenário econômico volátil, os fundos de investimentos têm se destacado como uma opção atrativa para quem busca diversificar sua carteira e obter potencial de retorno a longo prazo. A variedade de opções disponíveis nesse mercado oferece aos investidores a possibilidade de escolher o fundo de investimentos mais adequado às suas metas financeiras e perfil de risco.
Fundo de Investimentos: Tendências e Movimentações no Mercado Financeiro
Contudo, os aportes se concentraram nos fundos de renda fixa, as estrelas que apresentaram captação líquida de R$ 192,5 bilhões nos primeiros seis meses de 2024. Os dados são da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). Apesar dos cortes de juros, a Selic estabilizada em 10,5% ao ano assegura bons ganhos para os investidores que se mantêm abraçados às aplicações mais conservadoras. Ainda, a percepção de risco segue muito alta e, nesse cenário, os fundos de renda fixa são mais competitivos e os investidores estão migrando para eles.
Além disso, mudanças na regulação aumentaram a isonomia tributária entre os produtos financeiros e beneficiaram os fundos de renda fixa. Com uma menor oferta de papéis isentos de imposto de renda, os investidores estão avaliando alternativas de alocação. Nesse cenário, também entraram R$ 20,4 bilhões nos Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) na primeira metade deste ano, além de R$ 16,8 bilhões nos fundos de previdência e R$ 12,5 bilhões nos Fundos de Investimento em Participações (FIPs).
Na contramão, os investidores resgataram R$ 81 bilhões dos fundos multimercados e esses produtos seguiram liderando a lista das maiores retiradas do setor. Os gestores dessa categoria estão com dificuldade de entregar remunerações atrativas em um ambiente complexo para enxergar tendências macroeconômicas, o que dificulta a captação. Boa parte está rendendo menos que o CDI. Além disso, saíram R$ 1,8 bilhão dos ETFs (fundos comprados em bolsa que acompanham um indicador de mercado), R$ 347,3 milhões dos fundos cambiais e apenas R$ 111,4 milhões dos fundos de ações.
Como foi junho? Apenas em junho, os cotistas resgataram R$ 16 bilhões dos fundos de investimentos. Foi o segundo mês consecutivo em que os cotistas retiraram mais dinheiro do que aplicaram. Aconteceu uma debandada de R$ 27,2 bilhões do fundos multimercados e ainda apresentaram saídas os FIDCs, de R$ 3,8 bilhões, e os fundos cambiais, de R$ 3,5 milhões. Em contrapartida, os cotistas investiram R$ 6,9 bilhões nos fundos de renda fixa, R$ 3,1 bilhões nos fundos de ações e R$ 2,8 bilhões nos FIPs, além de R$ 1,1 bilhão nos fundos de previdência e R$ 606,8 milhões nos ETFs.
Fundo de Investimentos: Diversificação e Estratégias no Mercado Financeiro
No cenário atual, a diversificação tem sido um ponto-chave para os investidores que buscam maximizar seus retornos. Os fundos de investimentos têm se destacado como opções atrativas, especialmente os fundos de renda fixa, que continuam atraindo a atenção dos investidores em busca de segurança e rentabilidade.
A isonomia tributária entre os diferentes produtos financeiros tem impactado diretamente a escolha dos investidores, tornando os fundos de renda fixa ainda mais atraentes. Com a oferta de papéis isentos de imposto de renda diminuindo, os investidores estão explorando novas oportunidades de investimento, o que tem impulsionado o crescimento dos Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs), dos fundos de previdência e dos Fundos de Investimento em Participações (FIPs).
Por outro lado, os fundos multimercados têm enfrentado desafios, com saídas significativas de recursos devido à dificuldade de entregar retornos competitivos em um ambiente de incertezas. Enquanto isso, os fundos de ações têm atraído investidores em busca de maiores ganhos, mostrando que a diversificação é essencial para uma carteira bem equilibrada.
Em meio a essas movimentações, junho registrou um cenário de resgates nos fundos de investimentos, com destaque para os fundos multimercados. No entanto, os fundos de renda fixa continuam atraindo investimentos, demonstrando a confiança dos investidores nessa modalidade. A busca por estratégias diversificadas e alinhadas com o perfil de risco de cada investidor tem sido fundamental para navegar no mercado financeiro atual.
Fonte: @ Valor Invest Globo
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