Neste artigo, desmistifica-se o Critério de Kelly: John Larry Jr. proponha estratégia de apostas e investimentos usando Lei dos Grandees, Números, expectativa de faturamento, Lucro e recursos finitos. Jogo, rodada, jogada, expected value. Critérios: Kelly.
Olá, galera. A postagem de agora surge de várias perguntas que recebo sobre o que é o tal ‘critério de Kelly’.
Parece que o interesse em compreender o critério de Kelly tem crescido nos últimos tempos. Certamente, entender essa estratégia pode ser valioso para muitos!
Critério de Kelly: Entendendo a Estratégia de Investimentos
A familiaridade com o Critério de Kelly, também conhecido como estratégia de Kelly, tem crescido consideravelmente, especialmente com a popularização das casas de apostas esportivas. Mas afinal, como funciona essa abordagem e qual seu contexto de aplicação? Vamos explorar mais a fundo.
O Critério de Kelly foi concebido por John Larry Kelly Jr. em seu artigo acadêmico de 1956, ‘A New Interpretation of Information Rate’. Sua essência envolve a gestão de apostas e investimentos, destacando a importância de determinar a proporção ideal para arriscar em cada jogada.
Pense em um cenário hipotético: você tem a oportunidade de participar de um jogo em que uma moeda é lançada, prometendo triplicar sua aposta em caso de vitória. Parece tentador, não é? No entanto, o risco de perda também está presente, pois a moeda pode resultar em derrota.
A Lei dos Grandes Números entra em ação aqui, suavizando o risco ao longo de múltiplas rodadas do jogo. Em média, a expectativa de faturamento se equilibra, tornando a estratégia de Kelly viável no longo prazo.
Se você apostar, por exemplo, R$ 100,00, sua expectativa de lucro em uma única rodada seria de R$ 50,00. Isso ocorre devido à probabilidade equilibrada de vitória e derrota no jogo de moeda.
Mas como determinar a quantia ideal a ser apostada em cada rodada? Aqui entra a complexidade do Critério de Kelly. Com recursos finitos disponíveis, a decisão torna-se crucial. Investir tudo de uma vez pode resultar em falência imediata, enquanto manter uma porcentagem muito baixa pode limitar os ganhos.
A estratégia ideal visa otimizar o crescimento do capital, considerando o equilíbrio entre a exposição ao risco e o potencial de retorno. Encontrar o ponto ótimo de apostar, conhecido como a fração de Kelly, é essencial para maximizar os lucros a longo prazo.
Portanto, ao explorar o Critério de Kelly, lembre-se da importância de uma abordagem equilibrada e calculada. Encontrar a proporção certa pode ser a chave para uma gestão eficaz de apostas e investimentos, garantindo a sustentabilidade e o crescimento do seu patrimônio ao longo do tempo.
Fonte: @ Valor Invest Globo
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