Estudo da consultoria global Accenture destaca mudança no processo de investimentos privados, focando em estratégias de negócios para gerar valor.
Os investimentos privados são essenciais para impulsionar o crescimento econômico de um país. Empresas que recebem investimentos privados têm a oportunidade de expandir suas operações e inovar em seus produtos e serviços, contribuindo assim para a geração de empregos e o desenvolvimento sustentável.
Em um cenário de competitividade crescente, os investimentos em private equity se destacam como uma opção estratégica para empresas em busca de capital e expertise para alavancar seu crescimento. Os fundos privados desempenham um papel fundamental ao identificar oportunidades de investimento e apoiar o desenvolvimento de negócios promissores, fortalecendo assim o ecossistema de investimentos privados no mercado.
Desafios e Oportunidades nos Investimentos Privados
Um estudo recente realizado pela consultoria renomada global Accenture, em parceria com 251 gestores de fundos privados de private equity buy out em diferentes regiões, incluindo os Estados Unidos, Europa e Ásia, revelou insights valiosos sobre o cenário atual. Com o tema ‘It’s time to rethink due diligence’ (É hora de repensar os processos), a pesquisa, compartilhada com exclusividade com o NeoFeed, apontou que 75% dos gestores entrevistados perceberam um aumento significativo na complexidade dos investimentos privados nos últimos cinco anos.
A busca por oportunidades de investimento que estejam alinhadas com as tradicionais teses de investimento tornou-se um desafio, sendo cada vez mais raro encontrar empresas que se encaixem nesse perfil. Se no passado, a alavancagem financeira foi a principal estratégia para gerar valor nos investimentos de private equity, seguida pela redução de custos e alinhamento de incentivos, e posteriormente pela consolidação de indústrias, hoje em dia uma abordagem mais abrangente se faz necessária na maioria dos casos.
Fernando Peixoto, líder de private equity da Accenture Brasil, ressalta a transição para uma quarta onda de investimentos privados, que demanda uma transformação mais profunda nas empresas investidas e um suporte estratégico mais robusto. O aumento das taxas de juros e a redução do uso de alavancagem impactaram significativamente o custo de capital, enquanto o universo de empresas atrativas para investimento encolheu em 9%.
Como resultado, os fundos de private equity estão enfrentando um cenário inédito, com níveis recordes de capital disponível. O volume de ‘dinheiro parado’ atingiu a marca de US$ 1,2 trilhão em 2023, representando um aumento de 23%. Paralelamente, o número de transações de investimento diminuiu em 17%, refletindo um mercado de capitais mais restrito e um tempo de investimento mais curto.
A solução para esse cenário desafiador, de acordo com a Accenture, está em explorar novas oportunidades de investimento e valorização que antes passavam despercebidas, por meio de uma análise mais aprofundada dos dados da empresa e de seu mercado. A due diligence, etapa crucial no processo de avaliação do potencial de uma empresa, ganha ainda mais relevância na identificação e maximização da geração de valor.
Estima-se que cerca de US$ 80 bilhões serão investidos nos próximos cinco anos exclusivamente nessa fase do processo. A inteligência artificial surge como uma aliada poderosa nesse contexto, possibilitando uma análise mais precisa e abrangente dos dados. O uso da IA na due diligence tecnológica cresceu significativamente nos últimos anos, impulsionando a análise de dados operacionais, de cibersegurança e de sustentabilidade.
A transformação do negócio das empresas, com foco não apenas na parte financeira, mas também na estratégia e na criação de valor, tornou-se imperativa. A due diligence evoluiu de uma etapa de identificação de riscos para um processo refinado de geração de valor, permitindo a elaboração de estratégias de expansão de mercado e entrada em novos segmentos.
A Accenture destaca que a inteligência artificial generativa tem o potencial de automatizar 30% das tarefas de due diligence e gerar novas em cerca de 20%, otimizando significativamente o tempo gasto em processos manuais e impulsionando a eficiência no processo de investimento privado. O cenário atual exige uma abordagem inovadora e estratégica para lidar com os desafios e explorar as oportunidades nos investimentos privados.
Fonte: @ NEO FEED
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